精灵的部队正在行军，虽然人数减少许多，但人们依旧欢欣鼓舞，因为，未来很长的一段日子，北方世界都将会比以前和平安祥许多。恶龙死了、半兽人被击败，他们期待着寒冬过去会有一个万物蓬勃的春天。

甘道夫和比尔博骑在精灵王之后，又恢复人形的比翁走在他们身边，一路上他豪迈地大笑和歌唱。他们就这样一路走，直到幽暗密林的边境，也就是密林河流出的地方。他们在那边暂停下来，虽然精灵王邀请他们前来作客，但甘道夫和比尔博还是不愿意进入森林。他们准备沿着森林的边缘跋涉，绕过它的北端，横跨灰色山脉和森林间的平地。这条路比较遥远，但在击败了半兽人之后，这似乎比冒险深入树林要安全多了。而且，比翁也准备走这条路。

“再会了精灵王”甘道夫说：“愿森林繁荣兴盛愿你的同胞无忧无虑”

“再会了甘道夫”国王说：“愿你永远都可以随心欲地闪电出现在需要你的地方希望你能够常常来拜访我”

“我请求你，”比尔博结结巴巴，紧张地说：“接受这个礼物”他拿出了一条丹恩临别前送给他的白银珍珠项练。

“霍比特人哪，我有什么荣幸能获得这项礼物”国王说。

“呃，这么说吧，我想，”比尔博有些语无伦次地说：“我，这个，应该拿些东西来回报你的，呃，招待我是说，即使是飞贼也知道感恩的。我喝了很多你的酒，吃了很多你的面包。”

“伟大的比尔博，我愿意收下你的礼物”国王脸色凝重地说：“我宣布你成为精灵之友，请接受我们的祝福。愿你的阴影永不消失不然偷窃对你来说就太简单了再会”